日期:2023-06-27 19:56:55 来源:民生证券股份有限公司
(资料图)
算力是一个脉冲式的投资周期,未来三年材料和架构的迭代将此起彼伏:1)我们目前只是看到了AI的训练量和参数级,还没有真正感受到“涌现”的力量,这是人类历史上从未出现过的东西,海外和国内互联网巨头未来的资本开支可能最终会超出他们自己的想象;2)人类对光学的使用,逐步进入到了一个全新的阶段,以Intel等为代表的企业,有望通过多年的积累,真正带领人类进入光子时代;3)这一次AI带动的不止是AI应用侧的变化,也不仅仅是算力投资的变化,是对整个从底层IT制造业分工发生的深刻变革。曾经看起来不相关的电路制造和光路设计,由于未来材料侧的变化,有可能从平行线,走向新时代的交叉融合。
AI算力大时代到来,光通信基础设施侧将迎来重要发展机遇:以数通光模块为例,传统受云计算流量增长驱动,伴随AI大算力时代的加速到来,有望获得新增长极。AI大模型数量增加带来的训练量增长以及AI应用场景下网络架构的改变(从传统以太网架构转变为IB架构)都将显著拉升数通光模块需求。站在中长期维度, AI算力大时代的也将加速推动光模块领域的技术演进,硅光、LPO、CPO等都是充满潜力的前沿技术领域。
行业内龙头优势明显,持续巩固领先地位:以数通光模块为例,从竞争格局来看,光模块领域龙头效应显著,客户关系、供应链能力、成本管控能力、量产能力等均是核心,头部企业通过“正反馈”持续巩固领先地位。行业技术加速变革,头部企业内生&外延并举,前沿技术领域全面布局。
投资建议:建议重点关注光模块领域实力突出的厂商中际旭创、新易盛、华工科技、博创科技,建议重点关注光器件领域全面布局的厂商天孚通信、太辰光、同时建议重点关注服务器/交换机厂商共进股份、工业富联。
风险提示:AI发展不及预期,传统云计算领域需求不及预期,数通光模块竞争加剧。
标签:
上一篇: 世界关注:俄媒:普京感谢军队等部门人员对俄罗斯人民展现的英勇和忠诚
下一篇: 最后一页
通信行业专题报告:AI”涌现“时代 流量”逆光“而行
世界关注:俄媒:普京感谢军队等部门人员对俄罗斯人民展现的英勇和忠诚
外观优雅 内饰惊艳,长安启源A07官方美图正式发布|资讯推荐
6月27日华北地区醋酸行情平稳观望
天天日报丨舞动的色彩和律动的音符——安德鲁·阿奇什柯的油画作品欣赏
最新:首届全国主流网络媒体河南教育行大型融媒体采访活动启动
【环球财经】27日东京股市连续第三个交易日下跌
“新国标”7月1日起施行,将填补电动自行车头盔标准空白
动态:周口市学校安全教育平台登录_周口市学校安全教育平台
三个字的词语正能量 三个字的词语
上海市数字证书认证中心网站是什么 上海市数字证书认证中心网站_全球即时
大写一二三的格式_大写一二
即时看!单位集资房拆迁补偿费标准是怎样的?
尼山对话聚焦人工智能 周鸿祎:垂直大模型大有可为
四川汶川发生突发山洪泥石流 致7人失联 当前简讯
湖北省激光产业高质量发展研讨会在锐科激光召开
云南梅里雪山飞来寺等景点实行免费开放|天天精选
贝壳财经·中诚信指数月报:碳中和100指数掉头,国联股份领跌
世界观点:威龙股份6月27日盘中跌停
北约秘书长:讨论瑞典加入北约的会议将在北约峰会前召开|今头条
公寓房和商品房的区别是什么(公寓房和商品房的区别) 微资讯
6月27日生意社R22基准价为20500.00元/吨 全球微资讯
中欧嘉泽灵活配置混合型证券投资基金恢复大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
当前速讯:A股申购 | 恒工精密(301261.SZ)开启申购 公司主要客户包括海天集团、三一重工等
【环球时快讯】防晒衣搭配这10件衣服最好看,显身材又时髦,日常出游超美